期权的希腊值

全球市场 (81) 1年前

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期权的希腊值是指一组指标,用于衡量期权价格与其相关因素之间的关系。希腊值包括Delta、Gamma、Theta、Vega和Rho五个指标。

1. Delta:Delta是期权价格对标的资产价格变动的敏感度。Delta的取值范围为-1到1,对于看涨期权而言,Delta为正,表示期权价格与标的资产价格正相关;对于看跌期权而言,Delta为负,表示期权价格与标的资产价格负相关。

2. Gamma:Gamma是Delta相对于标的资产价格变动的变化率。Gamma表明Delta的变化速度,对于高Gamma的期权,当标的资产价格变动较大时,Delta的变化也会相对较大。

3. Theta:Theta是期权价格随时间流逝而衰减的速度。Theta表明一天内期权价格的变化幅度,对于买方而言,Theta为负,表示随着时间的推移,期权价格会逐渐减少。

4. Vega:Vega是期权价格对波动率变动的敏感度。Vega表明期权价格对波动率的变化程度,对于高Vega的期权,波动率的增加会导致期权价格的上涨。

5. Rho:Rho是期权价格对无风险利率变动的敏感度。Rho表明期权价格对无风险利率的变化反应,对于高Rho的期权,无风险利率的增加会导致期权价格的上涨。

通过监控和理解这些希腊值,投资者可以更好地评估期权交易的风险和收益,并制定相应的交易策略。