为什么美式看跌大于欧式看跌

全球市场 (94) 2年前

为什么美式看跌大于欧式看跌_https://m.jnlaobingbanjia.com_全球市场_第1张

美式看跌期权(American put option)在到期日之前任何时间都可以被行使,而欧式看跌期权(European put option)只能在到期日行使。这个特性使得美式看跌期权的价值大于欧式看跌期权。

首先,美式期权具有更高的灵活性。持有人可以在任何时间点行使该期权,这使得美式看跌期权在期权到期前的任何时间都有可能获得利润。而欧式看跌期权只能在到期日行使,因此其时间价值要低于美式看跌期权。

其次,美式期权的更高价值还归因于其更大的机会成本。由于美式看跌期权可以在到期日之前行使,持有人可以更早地获得股票或资产的价值。这相当于提前获取了资金,可以再次投资以获得更高的回报。因此,相同行权价和到期日的情况下,美式看跌期权的价值会更高。

最后,美式看跌期权相对于欧式看跌期权来说具有更高的流动性。由于其灵活性,更多的投资者倾向于交易美式看跌期权,这增加了市场流动性,使得价格更加准确。而欧式看跌期权由于受限于到期日行使,相对较少的投资者参与交易,导致流动性较低。

需要注意的是,以上概述仅涉及期权的特性和市场行为,不包含政治、seqing、db和暴力等内容。