当利率上升时，贷款减少的原因可以从以下几个方面来解释：

1. 贷款成本增加：利率上升会导致借款人还款的利息成本增加。如果贷款利率较高，借款人需要支付更多的利息，这会增加借款的负担，减少借款的需求。

2. 风险增加：利率上升会导致借款人还款风险增加。当利率上升时，借款人可能会面临更高的利息负担，这可能会导致借款人收入不足以支付借款。在这种情况下，借款人可能会担心无法按时偿还贷款，因此减少了借款需求。

3. 投资回报率下降：利率上升可能会导致投资回报率下降。如果利率上升，那么借款人会更倾向于将资金投资于高利率的存款或其他投资工具上，而不是借款。这会减少借款需求。

4. 借款人信心下降：利率上升可能会导致借款人信心下降。借款人可能会担心利率上升会导致经济增长放缓或收入下降，从而减少借款需求。此外，利率上升也可能会暗示经济不稳定，这可能会使借款人更加谨慎，减少借款需求。

总的来说，当利率上升时，贷款减少主要是因为贷款成本增加、风险增加、投资回报率下降以及借款人信心下降等原因。这些因素都会导致借款人减少对借款的需求。