期货预埋单，又称条件单或止损单，是指投资者预先设定的、在特定价格触发后自动执行的交易指令。它是一种预先规划交易策略的有效工具，能帮助投资者锁定利润、控制风险，并在市场波动时抓住机会。理解并熟练运用期货预埋单，是期货交易者提升交易效率和盈利能力的关键。

什么是期货预埋单？

期货预埋单，顾名思义，就是提前设置好的、等待特定条件触发后自动执行的买入或卖出指令。它允许投资者在不必时刻盯盘的情况下，根据预设的条件进行交易。与市价单和限价单不同，期货预埋单只有在价格达到预设条件时才会进入交易系统，从而避免了因市场波动而错过最佳交易时机。

预埋单的种类

根据触发条件和执行方式的不同，期货预埋单可以分为多种类型：

• 止损单（Stop Loss Order）：用于限制亏损。当市场价格达到或超过预设的止损价格时，系统会自动以市价卖出（或买入，若持有空头头寸）。
• 止盈单（Take Profit Order）：用于锁定利润。当市场价格达到或超过预设的止盈价格时，系统会自动以市价卖出（或买入，若持有空头头寸）。
• 限价预埋单（Limit Order）：在达到预设价格时，以限定的价格或者更优的价格买入或卖出。
• 追踪止损单（Trailing Stop Order）：止损价格会随着市场价格的上涨（或下跌）而自动调整，确保在锁定利润的同时，仍能参与后续行情。
• 移动止损单：可以设置当浮动盈利达到某个金额或比例时，启动止损。

期货预埋单的优势

使用期货预埋单进行交易，具有以下显著优势：

• 减少盯盘时间： 投资者无需时刻关注市场，只需设置好预埋单，系统会自动执行交易。
• 控制风险： 通过设置止损单，可以有效限制潜在的亏损。
• 锁定利润： 通过设置止盈单，可以及时锁定已获得的利润。
• 抓住交易机会： 在市场波动时，预埋单能够自动捕捉到符合预设条件的交易机会。
• 情绪化交易： 预埋单可以帮助投资者避免因情绪波动而做出错误的交易决策。
• 提高交易效率： 无需手动下单，减少操作时间，提高交易效率。

如何设置期货预埋单

设置期货预埋单的过程，通常包括以下几个步骤：

1. 选择交易品种： 首先，需要选择想要交易的期货品种。
2. 确定交易方向： 确定是买入还是卖出。
3. 设置触发价格： 根据自己的交易策略，设置触发预埋单的价格。
4. 设置委托数量： 确定交易的手数。
5. 选择预埋单类型： 根据自己的需求，选择合适的预埋单类型（如止损单、止盈单等）。
6. 确认并提交： 仔细检查预埋单的各项参数，确认无误后提交。

示例： 假设某投资者持有沪深300股指期货（IF2406）的多头合约，当前价格为3800点。为了控制风险，他可以设置一个止损单，当价格跌破3750点时，自动平仓。同时，为了锁定利润，他还可以设置一个止盈单，当价格上涨到3850点时，自动平仓。

期货预埋单的应用场景

期货预埋单的应用场景非常广泛，以下是一些常见的例子：

• 突破交易： 投资者可以预先设置买入或卖出指令，在价格突破关键阻力位或支撑位时自动入场。
• 回调买入/反弹卖出： 投资者可以预先设置买入或卖出指令，在价格回调至支撑位或反弹至阻力位时自动入场。
• 日内交易： 日内交易者可以利用预埋单快速捕捉短线交易机会。
• 趋势跟踪： 投资者可以使用追踪止损单，在跟踪趋势的同时，锁定利润并控制风险。

期货预埋单的风险提示

虽然期货预埋单有很多优点，但也存在一定的风险：

• 滑点风险： 在市场剧烈波动时，预埋单的实际成交价格可能与预设的触发价格存在偏差，这就是滑点。
• 无效风险： 如果预埋单设置的价格过于激进或保守，可能无法触发，导致错失交易机会。
• 系统故障风险： 交易系统可能出现故障，导致预埋单无法正常执行。

为了降低这些风险，投资者需要注意以下几点：

• 合理设置触发价格： 在设置触发价格时，需要综合考虑市场行情、波动率等因素，避免过于激进或保守。
• 选择可靠的交易平台： 选择信誉良好、技术稳定的交易平台，降低系统故障的风险。
• 关注市场动态： 即使设置了预埋单，也需要密切关注市场动态，及时调整交易策略。

期货预埋单与程序化交易

期货预埋单是程序化交易的基础。通过将各种预埋单策略组合起来，可以构建复杂的自动化交易系统。程序化交易能够大幅提高交易效率，减少人为干预，并降低情绪化交易的影响。目前市面上已经有很多成熟的程序化交易平台，例如文华财经的随身行、TradeStation等，投资者可以根据自身需求选择合适的平台进行程序化交易。

表格：预埋单类型对比

结语

掌握期货预埋单的原理和应用，是期货交易者必备的技能。通过合理设置预埋单，可以有效控制风险、锁定利润，并在市场波动中抓住交易机会。然而，投资者也需要注意预埋单的风险，并根据自身情况选择合适的交易策略。希望本文能够帮助您更好地理解和运用期货预埋单，提升您的期货交易水平。

免责声明：本文仅供学习交流，不构成任何投资建议。期货交易存在风险，请谨慎投资。