期权时间价值套利是一种利用期权合约时间价值差异来获取利润的交易策略。时间价值是期权合约中除了内在价值以外的价值，随着时间的推移而逐渐减少。期权时间价值套利的核心思想是通过同时买入和卖出不同到期日的期权合约，利用时间价值的差异来获取利润。

具体来说，期权时间价值套利包括以下步骤：首先，选择一只标的资产，并买入一份近期到期的期权合约，同时卖出一份远期到期的期权合约。由于远期到期的期权合约时间价值更高，卖出合约的收入可以覆盖买入合约的成本。随着时间的推移，时间价值不断减少，而两份期权合约的价格差异逐渐缩小，从而实现套利的目的。

期权时间价值套利的风险相对较小，因为在套利交易中，投资者不需要预测标的资产的价格走势，只需要依靠时间价值的衰减来获取利润。然而，期权时间价值套利也存在一定的市场风险和执行风险，需要投资者具备丰富的期权交易经验和技巧才能成功实施。