欧式期权是一种金融衍生品，它给予持有者在未来某个特定时间点（到期日）以特定价格（行权价）buy或者卖出某个资产的权利。Black-Scholes（BS）模型是用来定价欧式期权的一种数学模型，由费希尔·布莱克和默顿·米勒·斯科尔斯在1973年提出。

BS模型的基本假设包括：

1. 市场是完全有效的，没有交易成本和税收。

2. 资产价格的波动服从对数正态分布。

3. 无风险利率是已知且恒定的，投资者可以以该利率借入或借出资金。

根据BS模型，欧式期权的价格由以下几个主要因素决定：

1. 标的资产的当前价格：资产价格越高，buy期权的成本越高。

2. 行权价：行权价与标的资产价格的差异越大，期权的价值越高。

3. 到期日：期权剩余的时间越长，期权的价值越高。

4. 无风险利率：利率越高，buy期权的成本越高。

5. 标的资产的波动率：资产价格波动越大，期权的价值越高。

BS模型的数学公式可以用来计算欧式期权的价格。根据这个公式，期权的价格是一个连续函数，可以通过对各个因素进行数学计算得到。该模型还考虑了对冲策略，可以通过动态调整标的资产的头寸来消除风险。

BS模型在金融市场中广泛应用，被用于定价和风险管理。然而，该模型也有一些限制，例如它假设市场是完全有效的，资产价格的波动服从对数正态分布等。实际市场中存在着许多非理想条件，这些假设可能导致模型的预测与实际情况存在偏差。因此，在使用BS模型进行决策时，需要谨慎考虑这些限制。