空头看跌期权的Delta是指期权价格对标的资产价格变动的敏感程度。具体来说,Delta是空头看跌期权价格对标的资产价格每变动一个单位所产生的期权价格变动。
对于空头看跌期权,Delta的取值范围在-1到0之间。当标的资产价格下跌时,Delta会逐渐接近于-1,表示空头看跌期权价格与标的资产价格变动呈负相关关系,即期权价格上涨。而当标的资产价格上涨时,Delta会逐渐接近于0,表示空头看跌期权价格与标的资产价格变动呈正相关关系,即期权价格下跌。
Delta的绝对值越接近于1,表明空头看跌期权价格对标的资产价格变动的敏感程度越大。如果Delta为-0.8,意味着当标的资产价格下跌1个单位时,空头看跌期权的价格大约上涨0.8个单位。
通过观察空头看跌期权的Delta可以帮助投资者了解期权价格与标的资产价格之间的相关性,从而进行风险管理和投资决策。