期权套利交易是一种利用期权市场的价格差异或者其他相关资产的价格差异来实现风险无损或者低风险盈利的交易策略。

期权是一种金融衍生品，它赋予买方在未来的某个时间点以特定价格买入或卖出一定数量的标的资产的权利，但并不要求买方履行这个权利。期权交易者可以通过买入或卖出期权来进行套利交易。

期权套利交易的主要策略包括套利套保、时间价值套利和跨市场套利。

1. 套利套保：期权套利交易可以利用市场上的价格差异，同时买入或卖出相同标的资产的不同期权合约，从而获得风险无损或低风险的利润。例如，可以同时买入一份认购期权和卖出一份认沽期权，以获得标的资产价格上涨或下跌时的盈利。

2. 时间价值套利：期权的价格由标的资产价格、行权价、剩余时间和波动率等因素决定。时间价值套利是指利用期权的时间价值差异来进行低风险交易。例如，可以同时买入一份较长到期日的期权合约和卖出一份较短到期日的期权合约，以获得时间价值的差异。

3. 跨市场套利：期权套利交易还可以利用不同市场之间的价格差异来实现利润。例如，可以同时在不同交易所买入和卖出相同标的资产的期权合约，以获得价格差异带来的利润。

总的来说，期权套利交易是一种利用期权市场或相关资产市场的价格差异来实现低风险或无风险利润的交易策略。这种交易策略需要对市场和期权定价有深入的理解和分析能力，同时需要及时执行交易以抓住市场机会。